За три недели июля Центробанк выдал кредитным организациям дополнительно 2,099 трлн рублей через операции репо. В результате общая задолженность банков перед регулятором достигла 6,243 трлн рублей — почти вдвое больше, чем на конец прошлого года (3,637 трлн).
Рост наличных и дефицит ликвидности
Банки испытывают дефицит рублевой ликвидности из‑за увеличения наличности у населения и сокращения остатков бюджетных средств на счетах. По данным регулятора, за первую половину июля объем наличных увеличился на 513 млрд рублей, в июне — на 479 млрд, а с начала февраля прирост превысил 2,4 трлн рублей.
Регулятор наращивает рефинансирование банковской системы, в том числе краткосрочными однодневными операциями. Так, 21 июля через такие операции было выдано 600 млрд рублей, а 22 июля сумма выросла до 1 трлн рублей.
Причины и последствия
Экономисты отмечают, что приток средств в банковскую систему снижается: у населения и бизнеса меньше свободных остатков на фоне инфляции и экономической неопределённости, а возврат выданных кредитов ухудшается. Это усиливает спрос на ликвидность и ведёт к росту межбанковских ставок выше ключевой ставки ЦБ.
Структурный дефицит ликвидности (разница между займами у Центробанка и средствами банков на его счетах) достиг 2,4 трлн рублей — рекорд с марта 2022 года. Повышенная доля проблемных кредитов (свыше 10% по данным регулятора) дополнительно осложняет ситуацию.
По оценкам экспертов, при дальнейшем нарастании проблем государство может быть вынуждено поддержать банки за счёт бюджета или резервных фондов, что усилит нагрузку на и без того ограниченные финансовые ресурсы.
В стране сформировался дисбаланс между выдачей наличности населению и возвратом средств в банковскую систему — это усиливает давление на ликвидность и повышает риски банковского сектора.
